REGULACION Y RIESGOS BANCARIOS

Para comprender cómo funcionan los bancos, es fundamental comprender a los intermediarios financieros ysu papel en la economía. El proceso se presentará de forma simplificada: basado en laSuponiendo que el dinero ya existe en una economía, las siguientes unidades económicas pueden serdistinguido:• el estado,• empresas y• hogares.Entre estas unidades económicas pueden tener lugar varias transacciones de bienes y dinero.mercado. Algunas entidades pueden gastar más que sus ingresos (tienen un déficit) o ​​pueden tener másingresos que sus gastos planificados (tienen un superávit).En ausencia de intermediarios financieros, a primera vista se podría pensar que las unidades que tienendéficit (prestatarios) se emparejaría con unidades que tienen superávit (prestamistas).

Sin embargo, algunas barreras puedenidentificarse: las necesidades de los prestatarios y prestamistas pueden ser incompatibles e incluso si sus necesidadespuede combinarse, aún puede ser difícil y costoso. Estas dificultades entre los prestatariosy los prestamistas pueden tener un puente mediante intermediarios financieros.

F IGURA 1. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA M ODERNAFuente: Casu et al (2015)
La intermediación financiera, obviamente, conlleva costos, pero los costos son menores que los de lasentidades económicas para acceder directamente entre sí. Los intermediarios financieros cubren sus costos ybeneficios de los diferenciales de tipos de interés entre préstamos y depósitos.

4.2 El papel de los bancos y los diferentes tipos de bancaLa función principal de los bancos es recolectar dinero (depósitos) de unidades en superávit y prestar dinero.(préstamos) a unidades en déficit. Los bancos realizan una función de transformación , en lo que respecta a• tamaño (generalmente, los montos que necesitan los prestatarios exceden el montolos prestamistas están dispuestos a prestar),• vencimiento (generalmente, los fondos se prestan por un período corto de tiempo a mediano opréstamos a largo plazo),

• y riesgo (los prestatarios corren el riesgo de no poder reembolsar el montode dinero que se les prestó).Inicialmente, los bancos se ocupaban de las operaciones bancarias básicas, captando depósitos, otorgando préstamos y proporcionando unmecanismo de pago. Sin embargo, hoy en día realizan una gama de actividades mucho más amplia. Figura 2proporciona una agrupación posible para comprender los diferentes tipos de banca.

F IGURA 2. D IFERENTES TIPOS DE BANCA .Fuente: Arnold (2014)
Las principales características de los bancos minoristas y mayoristas se resumen en el cuadro 1.Se pueden observar diferencias fundamentales en los clientes, el tamaño y el número detransacciones y en la red de sucursales. Los bancos universales ofrecen una amplia gama deactividades de banca de inversión .T ABLE 1: M CARACTERÍSTICAS DE AIN banca minorista y banca MAYOR .4.3

Riesgos que enfrentan los bancosEl riesgo mide el grado de incertidumbre de un resultado esperado. Existen varios tipos de riesgos.y se originan en diferentes situaciones. Teniendo en cuenta que los bancos básicamente tratancon el dinero de otros (principalmente depósitos) y no con el propio (acciones / capital bancario), es de vital importanciaImportancia prestar más atención a las actividades bancarias. Como desglose aproximado, la Tabla 2 muestralos pasivos típicos de los bancos.venta minoristaventa al por mayorclientelahogares, pequeñas empresasgrandes firmasnúmero y tamaño de las transaccionesnumerosos pequeñosmenos grandesred de sucursalesextensouno o pocos40

T ABLE 2: T PASIVO ypical DE BANCOS .Fuente: Arnold (2014)
En caso de quiebra bancaria, no solo los propietarios del banco, sino también los depositantes sufren una pérdida.Por eso hay que proteger a los depositantes. Dado que la banca y el sistema bancario sonbasada en la confianza, la quiebra de un banco podría desencadenar una reacción en cadena que, en casos extremos, también podríaponer en peligro la estabilidad del sistema bancario. Existen varios riesgos asociados con la bancaactividad. La Tabla 3 proporciona una descripción general.T ABLE 3. O ESCRIPCIÓN DE LAS principales tipos de riesgos .

El riesgo de tasa de interés o riesgo de interés se define como un efecto negativo en el flujo de efectivo del banco desdecambiar las tasas de interés . El riesgo de tasa de interés se deriva del caso de que la sensibilidad a la tasa de interés deLos activos y pasivos del banco son diferentes. Un activo (p. Ej., Préstamo) o un pasivo (p. Ej., Depósito a plazo) sesensible a la tasa de interés, si el precio puede cambiar durante un período específico. Al vencimiento de unactivo o pasivo específico, el entorno podría cambiar y, en consecuencia, las condiciones de lalos nuevos activos o pasivos también cambian.

Por ejemplo, si el banco está financiando un determinado activo de tasa fija (por ejemplo: vencimiento a 5 años, tasa fijapréstamo hipotecario) de un pasivo de tasa flotante (por ejemplo: depósito a plazo de 1 año), después del vencimiento delpasivo, un aumento en las tasas de interés tiene un resultado desfavorable para los ingresos del banco. InteresarEl riesgo de tasa se puede gestionar sincronizando el tiempo de vencimiento de determinados activos y pasivos.Esto significa que los activos sensibles a las tasas de interés se financian conpasivo.El riesgo de tasa de interés se puede medir mediante varios métodos. Una de las evaluaciones de riesgos más simples.

El método es el análisis de la brecha de interés. La formula:(1)dónde:GAP: tasa de interés GAP durante el período dadoRSA: activos sensibles a las tasas de interésRSL: pasivos sensibles a las tasas de interésProporción de activos (%)Depósitos a la vista (cuentas corrientes)10 – 40Depósitos a plazo (cuentas de ahorro)10 – 50Préstamo del mercado monetario (repos, interbancario)10-40Capital bancario (patrimonio)5 – 15Tipo de riesgoDefinición / Característica principalriesgo crediticioel riesgo de que un prestatario no cumpla con sus obligaciones de acuerdo concon los términos acordadosRiesgo operacionalel riesgo de pérdida resultante de procesos internos inadecuados o fallidos,personas y sistemas o de otros eventos externosriesgo de mercadoel riesgo de que el valor de una inversión disminuya debido a cambiosen el mercado financiero / en factores de mercadoriesgo de liquidezel riesgo de que en un horizonte específico el banco no pueda liquidarobligaciones a su vencimientoriesgo sistémicoel riesgo de que un evento provoque una pérdida de valor económico oconfianza en una parte sustancial del sistema financiero


Ejemplo: cálculo del riesgo de tasa de interésEl balance de GAP Bank se compone de préstamos en EUR a tipo fijo y variable y en elPasivos Depósitos a plazo en EUR a tipo fijo y variable. Los ingresos por tipos de interés se calculan porla diferencia de los ingresos por intereses recibidos de los préstamos y los gastos por intereses pagados alos depositantes.T ABLE 4: B HOJA DE ALANCE GAP B ANK .Suponiendo que inicialmente la tasa de interés del préstamo es del 10% y la tasa de interés del depósito es5%, los ingresos del banco se evalúan por el siguiente método:Como resultado del cálculo, los ingresos por intereses del banco son de 25 millones de euros.Usando la fórmula GAP:Banco GAPActivos (millones de euros)Pasivos (millones de euros)Préstamo (tasa fija)200Depósito (tasa fija)100Préstamo (tasa variable) 300Depósito (tasa flotante)400Ingresos por tasas de interésMontoTasa de interésInteresarPréstamo (fijo)20010%20Préstamo (flotante)30010%30Suma 50 Gastos de tasa de interés Depósito (fijo)1005%5Depósito (flotante)4005%20Suma 25 Lngresos netos 25RSA t = 400, RSL t = 300 → GAP t = 300 – 400 = – 10042

Suponiendo que la tasa de interés aumenta 100 puntos básicos, los ingresos por intereses de los bancosy los gastos de préstamos y depósitos a tasa fija se mantienen sin cambios, sin embargo, elIngresos y gastos de los cambios de depósitos y préstamos a tasa flotante, como la tablamuestra a continuación:En este caso, los ingresos por intereses del banco disminuyeron en 1 millón de euros. Como consecuencia de unaaumento de la tasa de interés La ganancia del banco será más baja que inicialmente cuando la tasa base era del 5%. LaEl hecho de que el banco tenga más activos sensibles a las tasas de interés que pasivos resulta en una disminucióningresos por intereses, después de subir la tasa de interés base.El cambio de ingresos provocado por el cambio de la tasa de interés se puede calcular de la siguiente manera:(2)donde ∆y es el cambio de ingresos, y∆i es el cambio de la tasa de interésEn el ejemplo anterior:La Tabla 5 resume la relación entre el GAP y el riesgo de tasa de interés.T ABLE 5: T HE EFECTO DE GAP en el interés Tasa de renta .4.4 Regulación bancariaEn comparación con otras empresas de la economía real, los bancos operan con un apalancamiento mucho mayor.Además, la asimetría de la información también es típica de los bancos y sus clientes. Informaciónasimetría significa que los bancos y los clientes no tienen la información perfecta sobre cadaotro. Debido a los riesgos y actividades riesgosas, la probabilidad de quiebras bancarias es alta. Laevitar la quiebra bancaria es uno de los principales propósitos de las autoridades reguladoras. Es por eso quelos bancos deben cumplir con las regulaciones que se relacionan esencialmente con el capital, la liquidez y la asunción de riesgos.Ingresos por tasas de interésMontoTasa de interésInteresarPréstamo (fijo)20010%20Préstamo (flotante)30011%33Suma 53 Gastos de tasa de interés Depósito (fijo)1005%5Depósito (flotante)4006%24Suma 29 Lngresos netos 24Δ y = Δ i * GAPΔ i = + 1%, GAP = – 100 → Δ y = 1% * (- 100) = – 1 GAP positivoGAP negativotasas crecientes+-tasas decrecientes-+43

La regulación bancaria es compleja ya que está determinada por factores legales, institucionales y culturales.A pesar de las diferentes características nacionales y regionales, una cooperación internacional puede serobservado en la regulación bancaria.El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) es el principal emisor de normas mundiales parala regulación prudencial de los bancos y proporciona un foro para la cooperación regular en materia bancariaasuntos de supervisión . Su mandato es fortalecer la regulación, supervisión y prácticas debancos de todo el mundo con el fin de mejorar la estabilidad financiera. En cuanto a su estatus legal espreocupados, BCBS no posee ninguna autoridad supranacional formal y sus decisiones notener fuerza legal. El BCBS se basa en los compromisos de sus miembros. Sin embargo, la regulación bancariaLas prácticas de las principales economías del mundo están generalmente en consonancia con los paquetes regulatorios de laBCBS. Estos paquetes regulatorios se conocen como Basilea I, Basilea II y Basilea III. La tabla 6 ilustrael desarrollo de la medición de riesgos en los diferentes paquetes regulatorios del BCBS.T ABLA 6: T HE EVOLUCIÓN DE GESTIÓN DE RIESGO .El Acuerdo de Capital de Basilea de 1988 o simplemente Basilea 1 estableció un estándar internacional en torno acoeficiente de capital del 8 por ciento sobre el riesgo de crédito . Hay cuatro clases de riesgo en el sistema ponderado por riesgorelacionados con la exposición al riesgo de crédito. La Tabla 7 resume el marco para el riesgo de adecuación de capitalactivos ponderados.T ABLE 7: R ISK – ASSET RATIO enfoque B ASEL I.Según este enfoque, los bancos deben tener un capital mínimo superior al 8% delActivos totales ponderados por riesgo (APR).Este método ignora otros tipos de riesgo que enfrentan los bancos.Ejemplo: RWA en Basilea ITomemos un banco con los siguientes activos en su balance:• efectivo: 100 millones de euros• bonos del gobierno : 100 millones de euros• préstamos interbancarios (préstamos a otros bancos): 500 millones de euros• hipotecas: 600 millones de euros• préstamos comerciales: 1200 millones de eurosTipos de riesgoBasilea I (1988)Basilea II (2004) Basilea III (2010)Riesgo crediticio✔✔✔Riesgo operacional✖✔✔Riesgo de mercado✖✔✔Riesgo de liquidez✖✖✔Riesgo sistémico✖✖✔Clase de riesgoPesoEjemploSin riesgo0%efectivo, bonos emitidos por gobiernos de la OCDERiesgo bajo20%reclamaciones a corto plazoRiesgo moderado50%hipotecasRiesgo estándar100%préstamos comerciales

En este caso, el coeficiente de capital mínimo debe calcularse de la siguiente manera:Como el valor de los activos ponderados por riesgo es de 1600 millones de euros, el capital mínimo que el banco debemantener es 8% x 1600 millones de euros = 128 millones de euros.Basilea II utiliza un concepto de “tres pilares” :requisitos mínimos de capital
Se ocupa del mantenimiento del capital regulatorio calculado por riesgo crediticio, riesgo operacionaly riesgo de mercadorevisión de supervisión 
Se supone que los supervisores controlan los marcos de riesgo de los bancosdisciplina de mercado
Fomenta la divulgación efectiva sobre la exposición al riesgo, la adecuación del capital y el riesgo.procesos de evaluaciónBasilea II utiliza un enfoque más sensible al riesgo y los cambios más importantes se relacionan con el cálculo derequisitos mínimos de capital por riesgo de crédito. Dado que se tienen en cuenta el riesgo de mercado y el riesgo operativoconsideración en Basilea 2, los requisitos de capital mínimo deben calcularse de la siguiente manera(BCBS, 2014):La tercera entrega de los Acuerdos de Basilea o Basilea III se desarrolló en respuesta a los problemasen la regulación financiera revelada por la crisis financiera de 2008. Basilea III tiene como objetivo fortalecer la bancarequisitos de capital aumentando la liquidez bancaria y disminuyendo el apalancamiento bancario .Basilea III se basa en el enfoque de tres pilares de Basilea II y todos los pilares se fortalecen,especialmente el primer pilar debido a la mejora de los requisitos mínimos de capital y liquidez. Basilea IIIintrodujo dos ratios de liquidez:• Ración de cobertura de liquidez (LCR) y• Ratio de financiación estable neta (NSFR).•F IGURA 4. RATIOS DE L IQUIDEZ Y APALANCAMIENTO EN B ASEL III.ActivosClase de riesgoPesoCantidadvalor ponderado por riesgodinero en efectivoSin riesgo0%1000vínculo de los gobiernosSin riesgo0%1000préstamos interbancariosRiesgo bajo20%500100hipotecas Riesgo moderado50%600300préstamos comerciales Riesgo estándar 100%12001200Capital totalRiesgo de crédito + Riesgo de mercado + Riesgo operacional= Ratio de capital del banco (8%)LCR =Stock de activos líquidos de alta calidadSalidas netas totales durante los próximos 30 días naturales≧ 100%45

Fuente: BCBS, 2014.Hubo cambios significativos en la regulación bancaria después de la crisis financiera de 2008. Una nuevaEl sistema regulatorio se estableció en la Unión Europea después de la crisis. El Sistema Europeo deLa Supervisión Financiera (SESF) se introdujo en 2010. Consiste en: el Riesgo Sistémico EuropeoJunta Directiva (JERS) y tres autoridades europeas de supervisión (AES), a saber:• la Autoridad Bancaria Europea (EBA)• la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA)• la Autoridad Europea de Seguros y Pensiones de Jubilación (EIOPA).Si bien las autoridades nacionales de supervisión siguen siendo responsables de supervisarinstituciones, el objetivo de las autoridades europeas de supervisión es mejorar el funcionamiento deel mercado interior garantizando una normativa europea adecuada, eficiente y armonizada ysupervisión. La Figura 5 proporciona una descripción general del nuevo sistema regulatorio.F IGURA 5: EL NUEVO MARCO E UROPEO DE ESTABILIDAD FINANCIERA .Fuente: Comité Económico y Social Europeo (2009)La crisis financiera de 2008 dejó en claro que la armonización de las prácticas de supervisión yse necesita una mejor coordinación entre las agencias reguladoras. La transformación de lo nuevoEl marco europeo sirve para este propósito.NFSR =Cantidad disponible de financiación estableMonto requerido de financiamiento estable≧ 100%Ratio de apalancamiento =Medida de capitalMedida de exposición46

En lo que respecta a la regulación bancaria, la Autoridad Bancaria Europea tiene un papel importante.La principal tarea de la ABE es contribuir a la creación del Reglamento Único Europeo enbancario. Su objetivo es proporcionar un conjunto único de normas prudenciales armonizadas para lasinstituciones de toda la Unión Europea. La ABE también juega un papel importante en la promociónconvergencia de las prácticas de supervisión y tiene el mandato de evaluar los riesgos y vulnerabilidades en elSector bancario de la UE.El Banco Central Europeo también tiene un papel central en el nuevo sistema de supervisión. Después de la crisisel enfoque regulatorio ha cambiado con respecto a los bancos centrales. Además de tomar enconsideraciones de estabilidad de precios de cuenta, los bancos centrales prestan más atención a la estabilidad financiera yconsideraciones de crecimiento. Si bien el período anterior a la crisis separó la regulación del mercado individualactores del mercado en su conjunto, la supervisión macroprudencial tiene como objetivo reducirnivel de riesgo para el mercado en su conjunto.BibliografíaComité de Supervisión Bancaria de Basilea (2014): “ Marco del coeficiente de apalancamiento de Basilea III yrequisitos de divulgación.